七七财经专注金融、理财资讯分享,更有热门理财产品、股市投资指南等着你 CTRL + D 收藏吧

主页 > 金价行情 >

首批6只FOF三周年复盘:业绩分化之下,规模缩水近9成

股票投资 2021-02-18 04:42:02

经济观察网 记者 洪小棠自第一只公募FOF南方全天候策略2017年10月19日成立至今,首批6只FOF基金成立和运作陆续满三年。

首批6只FOF三周年复盘:业绩分化之下,规模缩水近9成

截至2020年10月20日,首批6只FOF产品三年期间年化回报均实现了正收益,平均年化回报为7.9%。其中年化回报最高的产品为海富通聚优精选,达到14.26%,位列6只产品之首。

记者发现,首批公募FOF运行近3年间,业绩回报的差异较大,收益最高与收益垫底的首尾相差达29.41%。

根据Wind数据统计,截至2020年10月19日收盘,自产品成立以来,海富通聚优精选近回报为48.34%,收益位列榜首,其次为南方全天候策略A,自成立以来回报为27.86%,排名第二,华夏聚惠稳健目标A位列第三,成立以来回报为26.18%。

与之相对为收益垫底的产品,泰达宏利全能优选C自成立以来的回报为18.93%,以及嘉实领航资产配置C回报为19.88%。

“海富通聚优精选能够获得更高的回报有多方面因素,首先是海富通这只FOF是这6只产品里唯一一只偏股型FOF,可投资70%-95%的权益类基金,而其余5只均是偏债,可投资权益类基金比例不高,在这一前提下,去年和今年权益市场表现较好,只要选择的标的基金没有大问题,这只FOF肯定会跑赢其他5只。”沪上一家基金研究中心相关人士表示。

海富通基金FOF投资部总监朱赟表示,权益资产是高风险高收益资产类别,在利率环境逐步走低的大背景下,权益资产提供收益的重要性越来越突出;从长期角度看,权益资产能提供远超固定收益类资产的收益水平,其在资产配置中的作用越来越重要。

不过,虽然长期业绩暂时取得了较为稳健的成绩,但根据最新披露的数据,目前6只产品的规模较成立时规模仅剩1成。

根据Wind数据,截至最新披露的中期报告,这6只FOF产品总规模仅为18亿元,比成立时的166亿缩水近9成。

中报显示,南方全天候策略是这6只FOF规模最多的产品,其规模为5.14亿元,嘉实领航资产配置、建信福泽安泰和海富通聚优精选规模均不足3亿。值得注意的是泰达宏利全能优选规模最少,仅有4500多万元,不足5000万。

“这说明FOF产品的市场认可度还是比较有限,虽然刚推出的时候有一定的认购热情,但后来很多投资者还是对FOF的业绩并不满意。”北京一家基金评价机构研究人士称,“这可能也和FOF产品与多数公募客户的风险偏好不太匹配有关,因为FOF的策略目标大多以稳健、抗风险为主,而早期FOF客户可能更愿意追逐超额收益。”

而多位受访人士表示,虽然首批公募FOF规模缩水,但长期来看FOF依然是优质的资产配置工具。

华南一位FOF基金经理对记者表示,目前市场上有接近8000只基金,近2000位基金经理,基金经理的业绩差异大,业绩持续性较弱,这些势必增加投资者选择基金的难度,而FOF则通过专业且持续的风险监控,组合层面的二次分散以及底层基金的风险分散,做到分散投资人、分散投资风格以及分散投资策略的作用。

前述基金研究中心人士亦指出,目前中国的公募FOF时间运行时间尚短,这类产品很多优势不被人们熟知,不过随着这类产品稳健和风险分散的特性被捕捉到。该人士认为,未来FOF的前景依然巨大。

本文经「原本」原创认证,作者经济观察报,访问yuanben.io查询【9H7K7O4U】获取授权信息。

标签: fof基金

上一篇:50ETF指数基金是T+0交易吗?

下一篇:一周年盘点,FOF值不值得买?[钻石值不值得买]

fof基金相关推荐