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一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

股票投资 2021-03-17 11:44:33

一只股票前十大股东基本上都是基金、信托、公募、私募都机构投资者,但这家公司的业绩并不好,这什么都说明不了。一只股票被机构投资者青睐,业绩只是机构投资者众多买入原因中的一个,有时其买入甚至和业绩无关。

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

1、当前投资者只有通过上市公司季报和年报才能知晓其前十大股东。根据上市公司财报披露要求,一季报和年报按规定在4月30日前公布完毕,半年报在8月31日前公布完毕,而三季报则要求在10月31日前公布完毕。这个时间滞后最少也有一个月时间,业绩对于投资而言,一个月可以发生任何事,所以说明不了什么。

2、在A股市场上,很多股票被机构持有和股票的业绩没有什么逻辑上的联系,机构或因为配置需要,亦或表明自己的立场和理念,也或许矮子中选择高一点等等原因都有可能买入业绩不怎么好的股票。比如四创电子,A股市场上唯一正宗的军品雷达生产商,这些年业绩相当糟糕,但是一直是机构的宠儿,原因在这里就不展开。

3、多数情况下,机构买入业绩不怎么好的股票,意味着上市公司的基本面很可能发生脱胎换骨的改变,只是由于消息的不对称中小投资者不知道而已。可能是兼并重组,也可能的行业度过寒冬即将反转,前一种居多。例如2012年,ST玉源被众多机构持有,结果后来剧情跌宕起伏,重组更名成中源协和,各种概念题材一时间全部加之头上,股价一飞冲天。

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为什么说A股市场频繁交易是不赚钱的根源?

在股票投资者,投资者经常听到这样的策略:每天下午临近收盘买入,第二天择机卖出,既能控制风险,又能大概率获利,如此频繁交易,一定能够实现财务自由。理论上讲,这个策略堪称完美,无懈可击。但是事实的真相是,采取此策略交易的投资者中,90%都以破产离场。显然频繁交易不但不能取得盈利,反而是亏损的根源。本文今天重点说说为什么说频繁交易是不赚钱的根源?

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

频繁交易概述频繁交易,即投资者在交易规则允许的范围,加速资金的周转,以期望无数的小盈利累计、最后带来财富飞跃的质变。

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

1、股票交易中的两种获利途径

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

在股票交易中,投资要想成为最后的赢家,只有两种模式:

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

其一:提高单次交易的盈利幅度,即每一笔交易追求盈利最大化;

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

其二:降低单笔交易盈利要求,但增加交易频率,在胜率处于均衡状态下,用无数的小盈利堆砌成最后的大盈利。

一支股票前十大股东基本都是基金,信托,公募,私募,但是这个公司业绩并不好说明什么?

后一种模式是最散户投资者最喜欢的,打心眼里最认同的投资的模式,但事实证明此模式恰好是投资股票亏损噩梦的开端。

2、频繁交易的核心思维以及特征

(1)频繁交易的核心思维的小盈利积攒成大盈利,唯快不破,用快速的交易来规避市场的不确定性。

道理很简单,也很朴实,只要足够快,就躲避风险或者将风险控制在最小。

比如:昨天大盘中阴线,尾盘买入,今天(5月22日)低开5个点,弱势,那9.30分之后连续交易第一时间离场,从而规避了今日大阴线。

(2)频繁交易的特征

很明显,频繁交易具有下列这些特征:

第一:交易周期尽量缩短,如果规则允许,甚至可以缩短到前一秒买入,后一秒卖出;

第二:频繁交易预期收益不能太高;

第三:交易者雷厉风行,执行力强;

(3)频繁交易的两种具体可执行的模式

在A股市场,投资者频繁交易只有两个具有实操性的模式,即日内T+0交易和今买明卖的短线交易。

所谓T+0频繁交易:即投资者每日买卖的个股都是上一交易日结束后,账户持有的个股。

比如:投资者昨天收盘持有中源协和,今天冲高卖出,收盘前等量买入。

而今买明卖则更简单,也是投资者在理解上无障碍另一频繁交易方法。

即投资者在每天下午两点半之后,根据全天80%的走势情况,预判明天的热点和可能上涨的个股,从而在两点半到收盘前半小时内择机买入,第二天获利了结的频繁交易模式。

频繁交易面临的现实问题从前面的解析中看,频繁交易的确能够赚取一些利润,但是在实际操作中,投资者不得不面临以下问题:

在什么条件下频繁交易?怎样提高胜率?怎样提高赔率?投资者频繁交易面临的第一个难题就是:什么条件下可以频繁交易?

很多投资者总是自认为,因为频繁交易快,所以不考虑大盘条件,这是大错而特错。因为覆巢之下无完卵。

所以,溯源认为只有在大盘处于横向运行和上升趋势中才能频繁交易,不建议熊市频繁交易,即使是反弹也不参与。

提高胜率只投资者频繁交易过程中,获利的次数大于亏损的次数。但是华尔街上百年的交易数据证明,如果投资者的交易次数足够多,最后交易的结果会遵循统计学上的正态分布,换言之,成功的交易和失败的交易都无限趋近于50%。

显然,提高胜率和频繁交易这本身就是矛盾,很难兼顾。理由很明显,交易一次成功的话,胜率100%,但是如果交易两次,潜在的胜率就只有50%。

提高赔率指投资者在交易中,盈利的时间一定要让利润奔跑,亏损时一定要技术斩断亏损,即避免破产之后,财富随时间自然增加。

为什么说频繁交易是不赚钱的根源?之所以说频繁交易是亏损的源头,是因为频繁交易有以下这些弊端。

1、频繁交易会产生高昂的交易成本

目前沪深股市投资者交易成本主要包括券商收取的佣金,印花税等。

印花税卖出收取,固定的千分之一;

过户费,按照交易金额的0.002%收取(仅限上交所上市的股票,买卖双向收取);

证券监管费用由证监会按照交易金额0.002%双向收取,买卖一次价值1万元的股票需要缴纳证管费0.4元;

券商收取的佣金万分之三。

比如买卖10000元的股票,最后产生的费用合计为21元,即每一万元付出交易成本0.21%,如果交易十次就是2.1%,交易100次就21%........。

有几个投资者年化收益能达到21%呢?

2、交易越多,胜率下降,最后盈亏相抵

前面我们说过了,交易的频繁越高,对错的概率都是50%,即使每次交易的盈亏相等,但是最后还得亏损本金。

想想这个问题:为什么期货公司一个小小的营业网点,仅仅一两个亿,甚至几千万的存量资金,能够养活十来个员工呢?还有有所盈利呢?

3、A股市场不适合频繁交易

在A股过去的30年历史中,投资者真正认知股市,参与股市几乎都是2000年之后的事情,而在2000年之后的20年中,投资者熟知的牛市只有2007年和2015年,其余时间都是熊市。

换言之,牛短熊长的市场,投资者根本就没有那么多机会,很多看似机会的机会,那不过是投资者为了交易而交易,亏钱当然是大概率。

4、频繁交易打乱投资者操作节奏,低买高卖

频繁交易就意味着出错,出错就一定导致投资者心态的不平衡,心态一旦不平衡就容易出现急躁,急于扳回损失,进而更加频繁的交易,错误率更高,最后失去理智,非理性折腾。

5、投资者无法克服贪婪和恐惧

频繁交易因为投资者时刻面临着贪婪和恐惧,随时都面临这抉择和选择。

但是事实是绝大多数投资者无法克服恐惧和贪婪,甚至很多人患有选择综合征,这种情况的交易,其成功的盈利的概率又有多大呢?

显然失败、亏损可能才是常态。

综上所述:投资无法提高胜率,赔率上由于恐惧和贪婪同样无法提高,加上高昂的交易成本和牛短熊长的市场,频繁交易成为亏损的根源也就没啥奇怪的了。

标签: 中源协和股票

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