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大家都是怎么挑选基金的?

股票投资 2021-03-15 20:11:34

在全民投资的时代,基金已经成为十分常见的投资工具,对于没有太多时间看盘的投资者而言,将钱交给基金公司去管理,是相对合适的方式。无论是公募基金还是私募基金,作为常见的理财工具,基金的确是有分散风险、专业管理的优势。但这不意味着所有的爆款基金最后的收益都能令人满意,也不意味着买基金都能赚钱。

每个基金经理的投资风格都具有一定差异,市场的热点切换也变幻无常,基金运作与市场行情走势相关,每逢市场波动难免人心浮动。选对基金是投资中十分重要的一步,相信大部分人在选基金的时候,都是看收益排名选基,但仅仅只是看业绩排名,就够了吗?应该如何挑选赚钱基金呢?买基金不赚钱的原因有哪些?

如何通过收益率,来正确挑选基金?

第一,更关注长期的业绩走势。

关于挑选基金时更多的要看长期业绩而不是短期收益,已经是很多地方都会提到的关键点,但还是有很多投资者只是片面的看短期收益。因为市场风格切换很快,可能这段时间“宅经济”概念股很好,那么持有响应股票的基金净值增长自然不会差。但概念风口过后,估值过高的股票可能就会出现回落,基金的收益自然会受到影响。因此,衡量一只基金的业绩时,不能只看短期的收益,更关注长期的业绩走势。

我在公募排排网app上随意选取了一只波动较大的股票多头策略私募产品。可以看出,你在红圈处买入,看到的都是正收益,但殊不知它们都是产品业绩回撤中的一个“小插曲”,长期来看,该产品的收益并不如人意。

第二,多关注区间收益

也许有投资者会问,区间收益组合到一起不就是历史收益曲线吗,直接看历史收益不就行了,为什么还要关注区间收益呢?其实,区间收益虽然是历史收益的拆分,但每一个区间收益的表现,能够很好地反映出在某一个时间段里基金的表现,从而推断出该基金的投资风格。如有的基金今年以来的收益表现亮眼,但最近半年内的收益却表现平平。我们可以推断出,该基金的投资风格属于典型的攻守兼备型,在市场出现热点时及时出击,在低迷时则更保守。

第三,不片面迷恋排名,避免“冠军魔咒”

市场风格切换无穷,尤其是在A股市场中,2017年大白马消费蓝筹涨势如虹,2019年则科技医药一枝独秀,不同的基金具有不同的投资风格,去年的收益冠军并不一定适合今年的市场风格。市场上流传的“冠军魔咒”大多也是因为这个原因,前一年业绩排名靠前的基金,在次年往往表现一般甚至负收益,很大程度上因为产品风格与市场不匹配。比如我在公募排排网中看到的这只产品,融智风格显示为强进攻型,也就是投资风格非常激进。显然在2015年牛市时还能搏一搏,但如果在2018年的行情中肯定是要翻车的。

同样是买基金,为什么有人总是赚不到钱?

相信很多投资者都有过这样的疑问,花了九牛二虎之力选的基金,却总是比不上别人的业绩,在投资过程中也会发现,很多同样系列的基金,甚至同风格的基金,收益差距依然很大。在不收认购费的私募排排网上就可以看到,相同策略的私募基金年度收益差距可能会十分悬殊。点击查询私募业绩表现。那么,除了基金经理不同外,还有哪些因素会导致业绩差异?我们在选基金的时候,除了收益还应该看什么呢?

第一,基金风格相同的话,注意看权重与持仓时间

相同风格的基金,持仓权重和时间也很重要,如像消费行业基金都会持有大消费类的股票,这时你需要查看它的持仓明细。有的基金持仓非常稳定,长期持有茅台等白马消费股。其次,需要注意每个季度的持仓变动,有的基金在每个季度的调仓换股非常频繁,这类基金就要相对谨慎,有可能它并不是真想为客户赚来稳健收益,只是不停地短期操作赚差价。

第二,“一样”的指数基金,业绩相差也会非常悬殊

拿指数基金而言,仅对标沪深300的指数基金,在市场上就有很多只,而年化收益率也相差悬殊。有些基金虽然都是复制沪深300指数,但增强型指数基金采用指数复制结合相对增强的投资策略,即通过指数复制的方法拟合、跟踪沪深300指数,并融入基金经理的主动操作。如果基金投研团队能力强大,便能够增强收益,相反会削弱收益。普通的指数基金一般是市值加权方式运作,如果采用等权重方式运作的指数基金,会压低大盘股的权重,而相对突出了中小盘股的权重,因此这类基金通常波动幅度较大。如果市场偏向大盘股,等权重的基金收益率可能会较低。

第三,基金经理与基金投资风格是否相符基金按照风格分类可分为很多种,每只基金的风格都不一样,这也决定了它们的业绩归因,即业绩收益的来源。如2019年市场以科技成长风格为主,那些科技主题的基金走势就非常好,但同时也有不少其他风格的基金发生了风格偏移,毕竟看了科技股在赚钱,也会去做相应的持仓。这种就是典型的追求短期市场收益,不顾长期投资风格的基金,就要稍加谨慎了。因为市场风格周期很难踏准,如果此时市场风格由科技行情再次切换到消费行情的话,那么业绩表现就会波动很大。最后,我想提醒大家的是,基金投资虽然是交给专业的人去管理,但是也并不是完全不管不问。除了私募业绩排名外,配合基金持仓风格、基金经理、投研报告等信息对基金进行全方位的了解,必要时进行取舍,这样才能更好的实现收益目标。

标签: 基金怎么买

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