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新三板,创业板,主板之间有什么区别呢?为什么有这么多的板块呢?

股票投资 2021-03-16 03:54:09

首先,需要指出的是无论主板,创业板,新三板都是经国务院批准设立的全国性证券交易市场。

新三板,创业板,主板之间有什么区别呢?为什么有这么多的板块呢?

新三板,创业板,主板之间有什么区别呢?为什么有这么多的板块呢?

主板指的是沪深主板,其中在上交所上市的主板企业股票代码是以600开头的,在深交所上市的主板企业股票代码是以000开头的。

创业板,是深交所的专属板块,一般来说在创业板上市的大都属于成长性的科技公司,股票代码是以300开头的。

新三板是指全国中小企业股份转让市场,主要为那些还没有上市的中小企业提供股权交易的场所,属于交易市场,非上市公司,买卖股票有特定的条件限制,新三板准入门槛相对较低。

除了以上板块外,经常会听到的还有中小板。当然,各板挂牌条件也不一样,可以对比来看。

主板,中小板,创业板的股票代码有什么不同?

主板,中小板创业板的股票代码的区别:沪市主板60开头,深市主板000打头、中小板002的代码开始、创业板300开头的,具体相关信息如下:

1、沪市:A股票代码是以60开头;B股代码是以900开头;新股申购的代码是以730开头;配股代码以700开头。

2、深市:A股票代码是以00开头;B股代码是以200开头;新股申购的代码是以00开头;配股代码以080开头;中小板股票以002开头;创业板股票以300开头。

3、其他:S开头表示未进行股改;ST开头表示连续两年股东收益为负等原因;*ST开头表示有退市风险;XD表示分红等。总结:以上就是主板、中小板、创业板的股票代码的区别。

上证指数、深证指数、创业板指数的区別?

我正在持续更新的一个系列就是全面剖析每一个优质指数的,感兴趣的朋友可以关注公众号FIRE定投。

新三板,创业板,主板之间有什么区别呢?为什么有这么多的板块呢?

其中的两期就是分别分析这三个指数的,以下为文章部分内容:

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一、 指数简介上证综合指数包含了上海证券交易所全部的上市公司的股票。

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深证成分股指数包含了深圳证券交易所的最具代表性的500家上市公司的股票。

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创业板指数由深圳市场创业板中剔除掉成交额后10%的股票后,选取总市值和流动性排名前100名的的股票组成,指数旨在反映创业板市场中的一批市值较大的蓝筹股的运行情况。

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二、指数成分股分析 上证综指

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通过行业权重分布图能看出,上证综指的行业分布还是十分分散的,最高的金融地产占比33.35%,传统的工业、能源、材料合计占比30.1%,消费和医药卫生行业分别占比17.98%和6.06%,科技类行业只占比6.16%。

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可见上证指数的成分股还是以传统行业为主,未来更有发展前景的消费、医药卫生和科技行业占比偏低,所以指数未来的成长性偏差。

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前十大重仓股合计占比25.21%。最大重仓股是贵州茅台。十家企业中的六家属于金融地产行业,都是耳熟能详的国有大银行。两家能源公司分别是中石油和中石化。可见重仓股多为国企巨无霸。

深证成指

深证成指的行业权重分布则和上证综指差别很明显。相同的是深证成指的行业分布也足够分散,但是行业占比最高的是信息技术,达到25.23%,其次是消费、医药分别占比25.44%和13.89%。而比较传统的工业、原材料、金融地产等合计只占30.92%。

可见深证成指和上证综指刚好呈现了一个互补的行业分布。上证综指传统行业占比更高,而深证成指科技、消费类行业更高,未来的成长性会更优于上证指数。

深证成指我把所有权重超过1%的成分股都截了出来,共15支股票。其中消费类企业5家,科技类企业4家,医药卫生类企业2家,而传统的工业及金融地产企业只有4家。从重仓股的角度也再次验证了深成指成长性更好的判断。

创业板指数指数的行业分布

通过上图的行业权重分布图,我们可以看出创业板指数的行业分布集中于医药卫生、信息技术和工业三个行业,分别占比29.58%,29.21%和15.92%。

其次,主要消费和可选消费合计占比13.11%,比例适中。而金融和地产行业的合计占比只有5.11%。这刚好和沪深300、上证50和中证100这类大盘指数的行业分布形成了互补,大盘指数成分股中金融地产行业占比一般都比较高,科技类行业占比较少,而创业板则是科技、医药、消费这类行业占比更高,而金融地产反倒占比较低。所以可以选择同时配置沪深300这类大盘指数和创业板指数,从行业分布的角度达到均衡分散配置的效果。

指数十大权重股

创业板指数的前十大权重股中,医疗卫生行业的股票就有7家,合计占比21.9%,另外的三家企业也是A股非常有名的白马股。

宁德时代是新能源电池行业的龙头企业,正在为特斯拉等新能源车企供货。东方财富就更不用多说了,是国内比较有名气的金融公司,天天基金就是东方财富旗下的产品之一。

其他的成分股中还有不少我们耳熟能详的优秀企业,

指数中的企业,估计大多数人都不是太了解,不像沪深300成分股那般有名气。但是经过对企业的搜索了解后我发现,其中很多的企业在各个的领域还是有一席之地,且处于领先地位的。

三、指数的历史表现 上证综指自1991年7月15日以100点为基点正式发布至今,经历了不到29年,上涨到如今的3000点附近震荡的情况,总计上涨了大约30倍,年化收益率大约12%,30年30倍,中国这30年的高速发展在股市上也得到充分体现。

深证成指深证成指自1994年7月20日以1000点为基点正式发布,开始时只包含40家上市公司,后扩容到500家并维持至今。

经历了大约26年,上涨到如今的11000点附近震荡,合计上涨大约11倍,年化收益率大约10%,也算是相当不错的涨幅。

创业板指数创业板指数从2010年05月31日发布至今,指数达到2263.96点。10年的时间里涨幅达到了126.39%,年化收益率8.5%左右,这个年化收益说实话不是很高。

创业板指数历史走势图

但是经过对历史走势进行分析能看出,从2015年大牛市过后,中小盘的行情一直很差,不只是创业板指数的收益率差,中证500、中小板指表现都比较一般,2019年年初开始才逐渐走强。但是我们把创业板指数和中证500指数2010年5月31日后的历史行情走势做个对比,就会发现10年间中证500的涨幅甚至只有可怜的33.18%,年化收益只有可怜的3%都不到。相比中证500,创业板指数8.5%的收益显然优秀很多,只是确实受累于前几年不是中小盘股的行情,所以表现始终萎靡不振。

中证500指数2010年5月31日以来走势

不过19年年初以来开启了中小盘行情,创业板指数领涨各大宽基指数,19年初至今1年半的时间里,创业板涨幅高达81%,而且即便疫情也没有中断这样的上涨行情。加上今年创业板注册制的落地,投资者们对于创业板迎来牛市的预期也更加强烈。

四、指数特点与作用上证综指和深证成指各自特点通过第三部分的分析,我们发现两者从历史表现来看差距不大,两个指数都有相当不错的涨幅。但是我们在第二部分通过对两个指数成分股的分析能看的出来:

上证综指的成分股中多以金融地产、工业、能源这类的传统行业的企业为主,且重仓股多为老牌的巨无霸国企。

深证成指的成分股中多以科技类、消费、医药卫生这类近些年的新兴板块的企业为主,且重仓股多为近些年成长起来的企业。

这两支指数的特点其实也各自符合了上海和深圳各自的发展特色。

如果非要从这两个指数中选择一个来投资的话,我个人会更偏向于后者。毕竟我国正在向消费主导的科技强国的方向上转变,科技类、消费类行业未来的发展前景会大很多,论成长性,深证成指要比上证综指好得多。

上证综指和深证成指各自的投资价值从上面的分析我们清楚了两个指数几乎包含了我国沪深两市中的所有上市公司。这意味着,如果我们购买这两支指数的话,就相当于同时买入了上海上市的全部企业或深圳上市前500家企业。虽然包含了不少优质企业,但是同时自然也包含了不少很差的公司,这样拉低了平均收益率。

我个人并不喜欢直接投资于这两个指数,因为这两个指数没有加入任何的策略或优选方案,所以相比投资于两个指数,我可能更偏向于投资于在这两个指数的成分股中进行适当筛选进行编制的其他指数,例如上证50和深证100等。这样的策略可以帮助我们进一步筛选掉那些不值得投资、风险较高的公司,相比直接投资上证综指或深证成指要更加稳健,收益率大概率会高于这两个指数。

这些指数以后我们都会进行剖析,敬请期待!

话说回来,我不会直接购买跟踪这两支指数的基金,不代表我不关注这两支指数。相反,我每天都会密切关注这两支指数。

正如我标题中说的那样,这两支大盘指数更多的作用是作为内地股市的风向标和晴雨表。我们通常可以根据两个指数走势来判断买卖时机。

例如经常提到的大盘2800点黄金坑就意味着一旦上证综指跌倒大盘2800点附近,说明如今的股票价格可谓相当便宜,是个加仓买入的好时机。3000点是一个阻力点,当达到3000点附近意味着如今大家对于股市的态度转向乐观。一旦突破3000点甚至逼近4000点,那时可能意味着股市过热,我们是时候考虑减仓、分批止盈出场防止被套。深证成指也有类似的作用。

创业板指数特点中市值蓝筹指数

在这里我并没有使用中小盘而是使用了中市值蓝筹指数来形容创业板指数。

很多朋友可能有一种误解,认为创业板应该是指比小盘股市值还要小的一批公司吧?其实并不是这样的,如今的创业板指数的成分股已经不再是小市值的公司,而是由一批中等市值甚至是大市值的公司组成的。

创业板指数成分股平均市值达到了419亿,这是什么概念呢,中证500指数(市值排名301~800)的成分股平均市值才190亿,创业板是它的两倍还多。而沪深300指数的平均市值也只有1290亿,只有创业板指数的不到3倍,所以我觉得称创业板指数为中市值蓝筹指数还是比较恰当的。

在成长性方面,创业板指数的成分股多数都还处于公司的高速发展期,成长性不言而喻。指数的ROE(资产收益率)多数情况下都维持在10%以上,说明公司的盈利状况良好。另外,从市值的角度和盈利稳定性的角度上来看,创业板指数的稳定性也相当不错,是一个兼具稳定性与成长性的指数。

行业集中度很高

从前面的成分股分析部分列出的数据能看出,创业板指数的成分股行业集中度还是很高的,尤其偏向于医药和科技类行业,前三大行业的合计占比就高达65%。行业集中度高其实算是一把双刃剑,我之前的文章中也讲过,宽基指数之所以更加稳健,就在于它覆盖的范围更广,在A股行业轮动特性明显的市场中,行业集中度越高,周期性也就会越强,重仓行业行情好的时候自然是涨势良好,而一旦科技、医药这类行业行情受挫时,创业板指数会受到非常大的影响。所以计划投资创业板指数的投资者,投资前这一点最好有所了解。

行业分布与大盘形成互补

我们可以发现,其实创业板指数刚好同沪深300、上证50这类大盘股在行业分布上形成了互补,大盘股一般以金融地产为主,科技股、医药股占比很少,而创业板指数则刚好相反,科技股和医药股占比很高,而金融地产行业的占比极低。

所以如果你想让你的投资组合行业分股更加均衡,那么就可以有效利用这个特性。

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