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多路资金下香江,港股机会来了吗?QDII、沪港深基金啥区别?

股票投资 2021-02-21 22:37:18

转眼间,2021年已经过去半个月了,截至目前,沪深指数今年以来的涨幅分别为2.69%、3.88%,整体收获了还不错的成绩。但是大家有没有注意到,相比A股,沉寂了许久的港股今年表现也很出色,比如恒生指数今年以来累计上涨4.93%,聚焦互联网行业龙头企业的恒生互联网科技业指数年内涨幅更是达到了5.11%,多路资金纷纷入港。(数据来源:wind,2020-01-15)

多路资金下香江,港股机会来了吗?QDII、沪港深基金啥区别?

多路资金下香江,港股机会来了吗?QDII、沪港深基金啥区别?

虽然开年表现不错,但是港股今年行情会继续“香”吗?目前值不值得我们布局呢?那咱们今天就主要说说港股有哪些投资机遇!

PART.01

港股今年性价比值得关注

有观点认为,2021年港股将迎来久违的指数牛市,投资性价比值得关注。为什么这么说呢?

从基本面来看,随着近年来不断有国内优秀的企业赴港上市,基本面根植于中国经济的港股上市公司市值已经占到了港股总市值的八成左右。这些企业的基本面或受益于中国经济的复苏,基本面有望逐渐向好。

从估值来看,当前港股估值处在主要市场靠后水平,仅略高于俄罗斯、印尼等市场,投资性价比凸显。从行业来看,随着 5G、人工智能、大数据、云计算等技术不断创新和普及,传统企业纷纷面向数字化、智能化转型,互联网或迎来的变革型机遇。因为中国的互联网龙头企业大都在香港上市,所以互联网或是港股机遇中的投资主线之一。(来源:智通财经,2020-01-15;国盛策略,2020-01-11)

PART.02

QDII VS沪港深基金,有什么区别?

既然港股今年这么“香”,有没有合适的基金可以帮助我们布局呢?目前可投资港股的基金有两类:一种是投资港股的QDII基金,一种是沪港深基金。区别在哪里?

QDII基金简单来说就是在境内成立、主要投资境外市场的基金,比如投资美国、欧洲、香港等市场,资产类别覆盖了股票、债券、黄金、原油等各类资产,那么主要投资港股的QDII我们就一般称其为港股QDII;

而沪港深基金指的是,能够借助港股通渠道,把部分资金投资港股的基金。这个港股通是和沪股通、深股通一起组成的上交所和深交所两个市场与港股市场建立的交易互联互通机制,使内地与香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商,来买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。简单来说就是,内地投资者可以通过港股通来投资港股,而香港投资者可以通过沪股通和深股通来投资A股。

虽然都能够投资港股,但两种基金还是具有比较大的差异性:

首先,两者的投资市场不同。港股QDII基金是通过QDII渠道直接参与港股投资,可以买港股股票,还可以投资其它境外市场的股票,但不能买A股;而沪港深基金是通过港股通渠道参与投资,除了能买港股之外还可以买A股。

其次,两者投资港股的范围不同。港股QDII基金可以买全部的香港市场股票,而沪港深基金只能买港股通限定的标的。由于港股中还有很多优质公司暂时没有纳入港股通标的中,比如阿里巴巴。因此针对参与港股投资的话,港股QDII基金投资港股的范围要比沪港深基金更广泛一些。

此外,与港股通相比,QDII基金的管理对专业性要求较高,而且需要QDII额度,而港股通并不需要。还有成份股分红率 和费率等方面两者也有一定区别。(上述来源:上交所,2014-08-12;投资快报,2017-02-21;百度百科)

PART.03

应该如何选择?

那么对于投资者来说应该选择港股QDII基金还是沪港深基金呢?这个具体要看大家自身的需求。如果想同时投资A股和港股市场,那么可以关注沪港深基金;如果想要尽量多地参与港股投资,那么不妨选择港股QDII基金,因为QDII基金可以购买到港股通机制之外的优质港股。

小夏家今天正式发行的恒生互联网ETF(QDII)(交易代码:513330,认购代码:513333)就属于港股QDII基金。该基金之所以选择相对复杂的QDII机制,是因为中国的互联网龙头企业大都在香港上市,选择纯香港市场的互联网指数,更能体现境内的互联网龙头企业的整体表现。但其中阿里巴巴、京东集团、网易属于二次上市企业,不在港股通投资标的里面,百度、哔哩哔哩、爱奇艺等互联网企业可能陆续在香港二次上市,通过港股通不能投资这类企业, 把恒生互联网 ETF 设计成 QDII 产品,使用 QDII 额度投资这些不属于港股通标的的企业,能更加全面地覆盖中国的互联网龙头企业。

该基金跟踪的是恒生互联网科技业指数,科技属性突出,其中互联网服务、互联网硬件及上游行业合计占到指数80%以上的数量和权重。从目前成分股来看,恒生互联网科技业指数纳入了腾讯控股、阿里巴巴、京东集团、美团、小米集团等行业龙头企业,帮助大家一键把握新经济龙头机遇(以上个股不构成投资建议)。

此外该基金是T+0交易,投资更加高效灵活。正在研究今年如何布局的朋友,在投资A股的同时配置一些港股资产,也是平滑风险、争取更高收益的理想选择,也为我们今年能笑到最后增加一个筹码~

T+0特别风险提示:跨境ETF实行T+0回转交易机制(即当日买入,在交收前可以于当日卖出),资金运作周期缩短 ,可能带来短期波动风险。

风险提示:1.本基金为股票基金,主要投资于标的指数成份股及备选成份股,其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金,属于中风险(R3)品种。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具,面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。跨境ETF实行T+0回转交易机制(即当日买入,在交收前可以于当日卖出),资金运作周期缩短,可能带来短期波动风险。4.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。6.本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。8.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.市场有风险,投资需谨慎。

标签: QDII基金

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