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基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

股票投资 2021-02-17 19:21:19

目前常见的基金风控指标主要有换手率、最大回撤、夏普比率三种。

基金换手率:基金换手率是指一只基金在一定周期内(通常为1年)完全换仓的次数。换仓次数越高,基金的换手率越高,其收益波动可能性也就越大。

最大回撤:最大回撤是指基金在指一定时期内,净值表现最好和最差之间的差值。回撤越小,说明基金的波动越小。天弘余额宝基金本质属于货币基金,而货币基金的回撤接近于零。

夏普比率:夏普比率是指某只基金所投资的股票或债券等收益每波动1个单位(即承担一个单位的风险),给该基金带来多少单位(即获得相应的单位收益)的收益。

挑选基金非常重要的参考—换手率

大家 晚上好,基金投资需要看基金经理的持仓,持仓的股票基金经理会不断的进行调整。在调整过程中有一个换手率的指标,换手率高的基金持仓股票,持有成本就会比较高。基金持仓的股票越稳定,换手率比较低,基金的股票持有成本就会比较低。

基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

在换手率比较高的基金持仓,基金经理的操作风格转换比较快。基金经理的股票买卖比较频繁,交易成本就会比较高。

基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

换手率指标的计算公式

基金的换手率、最大回撤与夏普比率!

换手率=某一段时期内的成交量/发行总份额×100%

对于喜欢投资价值型股票的基金经理普遍换手率非常低。价值低估的股票,基金经理在低位开始建仓。市场出现牛市上涨时,低估的股票价值会价格上涨,许多投资者重新认识了它的价值,纷纷买入,基金经理在获利后卖出止盈。这是基金经理一个完整的操作模式。

基金在投资一个市场周期后,会进行分红,分红需要卖出一部分股票得到现金。基金公司进行调整基金经理,换人需要调仓,更换股票。基金规模小的基金,更换股票的频率更高,追求市场的热点板块。这些方面需要卖掉股票,基金持有的股票换手率就会比较高。遇到大规模基金份额赎回时,被迫卖出一定数量的股票,也会让基金的持有股票换手率增高。

换手率高的基金经理,会在市场单边上涨过程中,跟着市场热点,充分享受市场上涨带来的收益。换手率低的基金经理,操作非常稳健,在市场震荡阶段表现优秀。

基金持有的股票换手率高,持有股票的成本会增加,稳定的收益,投资者更喜欢投资。

标签: 基金换手率

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