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2020年基金定投实战总结

股票投资 2021-02-17 10:32:30

2020年基金定投实战总结

基金定投组合的目的

2020年基金定投实战总结

想要做一件事情并且能够长期坚持下去,是一定要有以下三点要素的。

2020年基金定投实战总结

1.目标

2020年基金定投实战总结

我做这个基金定投的核心目标就是为自己女儿未来存一笔基金,这一笔基金未来她要做什么她到时自己决定。采用基金定投形式有几个好处,首先是隔离,我是做职业投资的,人生难免有有起有落。即使未来我的事业不太成功,基金定投这笔钱也不会跟我其它投资一样的结果。第二是基金定投是积少成多的过程,持续投入的资金对于我日常资金没有压力。第三基金定投本身给人带来的投资压力比较小,也算是一种投资理论的实践。

2020年基金定投实战总结

2.利益

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目标是远景,利益也分长短。从长期来讲未来二十年是股市成为财富主要存储形式的时代,长期定投积累绝对是正确的战略方向,也最终能够实现我年化13%复利20年最终达到1000万以上的构想。从眼前收益来看这个基金定投组合带来的日常社区收入足以支付定投资金,同时还可以卖卖自己的书,满足内心的虚荣。甚至不排除有一天基金定投这个副业有一天带来的收益超过主业。

2020年基金定投实战总结

3.能力

2020年基金定投实战总结

这个环节更像是自吹自擂部分,简而言之一句话:试玉要烧三日满,辨材须待七年期!希望大家都不要太早下结论!

2020年基金定投实战总结

2020年基金定投实战总结

一起回顾一下2020年的基金定投组合情况

2020年基金定投实战总结

一、基金定投评分体系

2020年基金定投实战总结

收益对比

2020年基金定投实战总结

2020年基金定投实战总结

想在顺风年份里跑赢沪深300,对于基金定投来讲是非常难的事情。

从全年来看行情是前涨后震,更是增加了超沪深300的难度,这一点大家可以对照其它单年从0开始定投的组合,目前我没有发现谁在这情况下收益比我要高。而沪深300全年涨幅在蚂蚁上的显示也是战胜了90%的基民。

最大回撤

有句北方俗语:“顾头不顾腚!”看一个基金和一个组合是否优秀收益只是头,回撤则是“腚”。基金投资一定是有亏有赚的,投资第一条保住青山,所以买一基金一定要看其最大回撤幅度与绝对收益率之间的关系。正常情况下山峰与山谷之间相隔越小越好,最好的走势是上楼梯。

二、再平衡策略

1.基金定投重要操作回顾

定投一年以来基金定投重要操作有两次,第一次是1-2月份因为疫情原因股市暂时急跌,第二次是因7月股票价价暴涨,一次小抄底一次小逃顶。加个小字是因为在操作上都有所保留,有得有失。

第一次抄底:疫情原因

得:在此期间快速多倍定投医疗与医药,多周进行五倍,四倍定投。正是在这一时间点完成了上半年收益目标,组合收益突破15%。

失:当时美指快速多次熔断在,在下跌30%时,我一周开始10倍定投额,可是问题在于也仅仅持续了一周就快速回升。可以说错过了一次美股绝佳的抄底机会,当时原计划后续再跌再加倍,再跌再加倍。

总结:因为在定投初期,定投的总仓位极低,正是没有机会加大定投。此时的疫情正好给了一次机会。这个抄底的错误成本很低,所以选择并不难做。只是现在回头看当时还是保守了一点,由其是对美股的看法,还是经验不足。因为过年以来除了少数港股以外,没有直接投资美股经验。

第二次逃顶

得:短期减少了8月以后市场整体调整幅度,对组合进行了一次大范围调他。让组合更接近我的投资体系而不是业务需求,并且让攻击性品种中赚了证券第一波冲高,而回避了后面一定幅度的调整,这也让这次二次买进时,还保持着微弱红盘。

失:虽然医药医疗,互联网等收益超高品种在这次调仓中没有改变,造成平均二十个点以上的回调,但是这并不是失败。因为三个品种是极长期投资计划,从投资总体上看依然属于轻仓阶段。这次调仓主要失败在建材行业指数基金定投过急上,原计划是定投5个月,持有1个月,但是受行情影响快速定投两个月就把五个月定投额度用完。说明自身纪律性还是不够,受市场情绪影响。

2.清仓基金理由

在上一次操作中清仓一些基金,简单说明一下当时卖的理由,都说会卖的才是师傅。

沪深300,建信基本面60

属于一类都是基础性宽基指数。这类品种的组成都是蓝筹,总体的特性就是中游收益表现,但是稳定性与安全性较好。之前的定投计划选择他们是希望组合比较科学,采取进攻,防守,中性三三制原则。但是在6月行情较好时,却有很多韭菜说我的收益低,我心里知道单只重仓行情好时当然收益不错,后面有你这种人哭的时候。但是我想明白了一个问题,即然要做实盘,也不能够太过平庸,基石品种中选一个最好的就可以了,最终我只保留了上证50.将中证红利,建信基本面60绝大部分资金归于上证50之中。

招商中证白酒,汇添富消费

这两只基金实际在定投期间都收获了超过30%以上的收益,而且我卖出后还继续冲高了近十个点,目前已经大幅度回落了。当时卖的原因有三条:

1.当天茅台盘中涨9个点是直接原因,实在太吓人。

2.白酒每十年有一个政策周期,我也从不相信一个蒌缩的市场可以靠提价无限增长下去

3.消费三大支柱中的猪肉我认为在历史大顶之上,白酒也不适合在这位子长期定投,家电也可能在历史高点之上。所以单纯的消费并不符合我的极长期投资计划,毕竟消费这个广义概念可以装下太多东西了。

从后面的几个月的走势来看,猪肉概念如我所料,家电对错各一半,白酒却在后面几个月小幅调整后快速拉高,连创历史新高。这种事情并不少见,未来可能还会有不少次,白酒确实专冶各种不服。

建材行业指数基金

组合下半年整体显得平庸核心就是建材行业指数基金最终没有如我所愿在11月-12月爆发,只是在11月初反弹了一阵之后就持续阴跌,最终我在年底选择了止损。建材是周期性行业每年的二季度与四季度是旺季,今年因为疫情原因整个行业时间周期有一定的混乱,但是我相信在2021年2月之后有机会重新步入周期强势。我不选择等待的原因第一是纪律,原计划我不想轻易修改。第二我受不了一些人的骚扰。

证券行业指数基金

证券全年投机过两次,一成一败,投机资金都是五万。最终净收益是10816,结果还是可以接受的。证券是一个强波动品种,在慢熊市中才适合定投,在震荡市中只适合投机,因为波动幅度大,又难有周期方向。未来也许在某个时间点,我还会考虑投机证券,但是频率会降低一些。

银行业指数基金

我个人认为2021年市场是有调整需求的,想找一个攻守兼备的品种,最终选择银行。可是在定投初期就大涨,让我明白了A股是一个高相关性市场,没有谁真能独善其身。所以最终赚了一个手续费,也就卖出了。

现持有品种单独解析

易方达上证50A

1.为什么是加强型?

对于定投而言最佳的定投品种当然是ETF或连接基金,但是上证50A是一个加强型品种,并不是完全符合我的选择标准。但是考虑组合中只有一个宽基指数,上证50连接基金面不够宽广。而这个易方达上证50A中是涵盖了一些深市大蓝筹的,从全面性角度得到一定的补充。

2.未来动向

对于上证50未来最好的操作就是忘记它的存在,持续定投即可。

医疗行业指数基金

1.为什么不是指数型?

严格意义来说我们定投这个医疗也不是指数型基金只能算是一个行业主题基金。虽然全年收益达到70%,我们定投的收益也达到了75%,但是在同类中也不算特别优秀。但是考虑到医疗类市场上没有找到专门跟踪的指数型基金。所以只能选择其一,选中它的原因是发现这只基金第一大成份股是科创板的南微医学,我觉得这基金经理有点个人想法。

2.未来会调整转化吗?

它的收益不如中欧医疗核心原因就在南微医学走势比爱尔眼科弱太多,未来我会不会考虑换成主流。取决于我对南微医学和爱尔眼科这两家公司未来股价的看法,最近我在研究这家科创板公司,能让一个行业主题基金经理逆大流而动的股票是值得研究一下的。

医药100

医药指数很多为什么选这个?

经验。人都是经验主义动物,都有路径依赖。医药100确实是2015年以前最优秀的医药指数型,因为其设定规则完美的匹配了A股过去投资性市场的特质。但是不得不说近四年A股开始走出慢牛格局,强者恒强。这种分散平衡式策略有一些不符合目前的市场特征,我也一直在思考是否需要转换一下品种。

第一个问题:强者是否真的能永远恒强,目前的医药龙头普遍都是百倍的市梦率,未来难道就不有泡泡吹破的时候。

第二个问题:A股是否已经完成机构化转型,A股近几年机构化特征还是很明显,这点不用怀疑。但是事情的进展往往是有反复的 ,如果更换会不会左右打脸。

医药100是我定投的第一只基金,收益也非常好,时间远早于基金组合,所以要改弦更张不是一个容易的事情。

纳指100

要论专治各种不服,A股有白酒,美股则是纳指100.在国内大V自嗨式崩盘预言下,基本每周都在创新高。科技五虎+特斯拉基本决定了纳指美股后面的大走势,而不是单纯以某个数据去断定市场是否到达大顶。我们定投纳指的根据逻辑是认为未来可预见相当长的时间里,老美还会执科技牛耳,投资科技最好的办法就是长期定投纳指100。

纳指未来的走势会不会一直向上,肯定是不会的,所以定投纳指一项长期投资项目。目前我们暂时停止了每日定投,恢复到以周定投的节奏。也就是纳指第一阶段打底仓已经结束,未来视市场情况而言。

全球互联网

在早期定投的基金中,全球互联网算是表现很一般的品种,由其近期受到阿里,腾讯股价大跌的影响。但是从全球来看互联网企业掌握了时代之“命门”信息数据,在此武器之下所有的市场力量都不足以与之为敌。长期趋势我认为并没有任何问题,此轮也没有过多的操作进行抄底,因为阿里腾讯占比只有20%,并达不到战略目标。

易方达中概互联网50ETF

这是在年底卖出建材部分后准备的品种,其实在第一批基金定投品种时全球互联网是替补角色。但是这只基金份额总是限购,这不在阿里刚刚反弹之后又出现限购,但是此次我不会转做他向。每天定投1000的步伐不会改变,有份额了断了多少天就买多少吧。抄底这种事是讲求缘份的,并不追求完美。更为重要的是中概互联网从战略布局上是我用来取代银行业指数基金的,因为成份股全是美股与港股与A股的走势有独立性。同时这波中概互联网已经跌了一波,未来还跌一波则更好,即然先跌了后面自然也更抗跌了。

心中的疑问

1.明年的战略判断会正确吗?

不难看出我年底所有的行为都是建立在认为明年会有大调整的这个战略判断上,基金的选择,再平衡的操作都只能算是战术。如果战略失败,战术也很难达到目的。

2.我是否已经成了一个散户投资者

回顾2020年整个基金定投过程,我发现自己有很多问题。1.操作过多,几次操作都是在追求完美操作。2.投资品种过多,整个2020年总计投资了15个基金品种,太多了。这个数字合理应变减少一半,多则过,过则错。3.情绪受到社区粉丝严重影响,有些决定显得犹豫不决,多谋少断。

2021年目标

1.继续战胜沪深300

今年最后一天沪深300涨了1.8%,不知道收盘后我那微弱的0.5%的优势还在不在。应该勉强微胜,在顺风年想要战胜沪深300,由其是定投的方式并不简单。而沪深300是这个市场的及格线,如果不能够战胜沪深300,难言优秀。明年如果如我所料是弱势震荡市,战胜沪深300并不难,就怕如今年下半年走势,这个目标就很玄了。

2.完成13%的复利目标

二十年的投资,就像上楼梯需要一步一步的往上走,经过计算这每阶的高度都是13%的收益率。所以每年的目标都应该以此为准,尽力去完成。在弱市中定投在收益率上战胜市场轻而易举,但是想要逆风完成目标却是难事。

3.希望能有1%的人,能够跟我一样坚持到底。

亲自管理社区两个月,社区里唇枪舌箭,算是一路火花了。虽然我有时也很上头,但是我始终牢记两句话“我可以不赞同你的观点,但是我捍卫你说话的权利!”所以我没有拉黑谁,也没有恶语相向,心里的不算。第二句话“井蛙不可以语于海者,夏虫不可以语于冰者。”每个人都有自己的认知限制,也许我也是井蛙与夏虫,就让时间慢慢证明。希望在我完成二十年定投目标时,还有1%的人坚持到了最后。

标签: 定投基金

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